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http://repositorio.utfpr.edu.br/jspui/handle/1/38325| Título: | Análise da eficácia da teoria moderna do portfólio aplicada a estratégias de cruzamento de médias móveis em ações do Ibovespa |
| Título(s) alternativo(s): | Analysis of the effectiveness of modern portfolio theory applied to moving average crossover strategies in Ibovespa stocks |
| Autor(es): | Dias, Pedro Henrique Pereira |
| Orientador(es): | Tondato, Rogério |
| Palavras-chave: | Bolsas de Valores - Brasil Títulos (Finanças) Média móvel Alocação de ativos Stock exchanges - Brazil Securities Moving average Asset allocation |
| Data do documento: | 26-Jun-2025 |
| Editor: | Universidade Tecnológica Federal do Paraná |
| Câmpus: | Londrina |
| Citação: | DIAS, Pedro Henrique Pereira. Análise da eficácia da teoria moderna do portfólio aplicada a estratégias de cruzamento de médias móveis em ações do Ibovespa. 2025. Trabalho de Conclusão de Curso (Bacharelado em Engenharia de Produção) - Universidade Tecnológica Federal do Paraná, Londrina, 2025. |
| Resumo: | O mercado brasileiro de ações apresentou um crescimento histórico nos últimos anos, tornando-se mais competitivo. Nesse cenário, a adoção de estratégias que visem à maximização dos retornos ajustados ao risco torna-se fundamental para investidores. Dentre essas estratégias, destaca-se o uso de médias móveis, amplamente empregado como indicador técnico para decisões de compra e venda. Paralelamente, a Teoria Moderna do Portfólio (TMP) desempenha um papel crucial na otimização e alocação de ativos, ao buscar o aumento do Índice Sharpe por meio da diversificação e balanceamento de riscos. Este estudo de natureza quantitativa e método experimental avaliou o desempenho da TMP quando aplicada à alocação de ativos brasileiros selecionados com base em uma estratégia de cruzamento de médias móveis. Os resultados apontam que quando comparada à aplicação isolada da estratégia de médias móveis, no longo prazo, a TMP proporciona uma melhora superior a 85% no retorno de uma carteira, atuando na redução da média de perdas diárias, denotando sua efetividade na mitigação do risco não sistemático e maximização dos retornos em carteiras de ações no mercado brasileiro. |
| Abstract: | The Brazilian stock market has experienced historic growth in recent years, becoming increasingly competitive. In this context, adopting strategies aimed at maximizing risk-adjusted returns is essential for investors. Among these strategies, the use of moving averages stands out, widely employed as a technical indicator for buy and sell decisions. At the same time, Modern Portfolio Theory (MPT) plays a crucial role in asset allocation and optimization by seeking to increase the Sharpe Ratio through diversification and risk balancing. This quantitative and experimental study evaluated the performance of MPT when applied to the allocation of Brazilian assets selected based on a moving average crossover strategy. The results indicate that, when compared to the standalone use of moving averages, MPT improves portfolio returns by over 85% in the long term. It also reduces the average daily loss, demonstrating its effectiveness in mitigating unsystematic risk and maximizing returns in equity portfolios within the Brazilian market. |
| URI: | http://repositorio.utfpr.edu.br/jspui/handle/1/38325 |
| Aparece nas coleções: | LD - Engenharia de Produção |
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